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军工行业:看好7月中下旬到8月底军工板块行情

发布时间:2015-07-22    研究机构:中信建投证券

一、最新观点及行业动态

上周中证军工指数上涨18.72%,同期上证综指上涨2.05%,板块表现强于大盘。

强烈建议当前时点全面布局军工板块!

维持我们最近路演及7月7号中上协国防军工板块发布仪式发言观点:即全年阶段性、分化性行情总体判断不变,最好的投资阶段是1月份、4-5月份,以及7月中下旬到8月底三个阶段,未来我们看好7月中下旬-8月底的行情。主要逻辑如下:1、6月军工板块充分调整,为下一轮军工板块的上涨预留了空间,而军工在历次大盘反弹中均呈现领先特征;2、9月3日大阅兵是行业内最重大事件,其带动作用会提前反应;3、军民融合政策走向深化、国防工业2025规划编制、低空开放试点扩大等事件性刺激在未来会陆续推出。

我们重点看好武器装备建设(战略空军、远洋海军)、国防信息化、民参军三大投资主线。

重点推荐组合:中国重工、中航飞机、中航光电、四创电子、丹甫股份、天银机电。

关注:中直股份、成发科技、闽福发A、特发信息、大西洋(600558)、盾安环境、佳士科技、航天通信、常发股份、宗申动力、金信诺、威海广泰、海特高新、时代新材、炼石有色、常发股份。

军民融合大风起,重点关注民参军!

3月习大大出席十二届全国人大三次会议解放军会议强调把军民融合发展上升为国家战略;7月8日,许达哲《求是》发文《走向军民融合深度发展之路》,军民融合政策逐步走向深化,重点关注民参军领域。

我们认为,创新链和关联链式民参军的着力点。通过创新链打通“产学研”体系,通过关联链切入比较优势领域是民参军两条主线。民参军公司既可与科研院所、军工集团展开合作,成为承接两者技术转化的产业平台;也可致力于军民配套、两用技术与产品标准通用,从而实现军民产品的相互转换和针对性优化。在两条主线引领下,国防信息化、装备制造与新材料将成为民参军最具发展潜力的三大领域。

重点关注:丹甫股份、天银机电。

申请时请注明股票名称